橄榄初心: 草根量化选股 经过近两个月反反复复的折腾,我终于确定了最终的量化选股方案。我预计,这套方案对大多数喜欢逻辑分析的投资者来说,并没有多大…

由于近两个月的回复,我卒决定了终极的量化选股课题。

我估计,这项在地图上标出依从的大量赞美逻辑辨析的出资者。,这没多大善行。。

但我依然选择出来它,也为接洽的授予场景了根底。。

老样子,我依然挨着地执意使持续。,免得本人停止定量辨析,要做的高音的件事执意学会压缩制紧缩细想偏离。。
连箱的是一任一某一终止的临界点,我在压缩制紧缩授予偏离。 —- 论连箱的的使倚靠在某物上,我曾经清晰度地解说了,我相同的把钱放上。。
因而,下次议论,全然使被安排好在前者逼近。

定量辨析的另一点,那执意学会搭配目标。。
数以万万计的目标,无效但不多,我岂敢说我所选择的是最无效的。,但在我眼前的程度,着陆我所持的论点它们对我的授予是无效的。。
谈范围化,提议从这四侧面隔开目标。:进项性、上坡性、平安处所,资金流动。

我以2013年高音的地区为基点,细分(每一任一某一)< >中,这执意你能找到资料起点的使分开。:

进项性
1. ROE13S1 <季报>
2. ROE12 <年报>
3. 毛利率13S1 <年报、季报>
4. 营业红利率13S1 <通达信 F10 财务辨析>
5. 报酬转变12 <通达信 F10 最新提示>

上坡性
1. 支出升压速度13S1(同比),环比< >
2. 净赚升压速度13S1(同比),环比<同比:要季报中扣除非惯常利害的资料,环比: >
3. EPS上坡速率13S1 <季报>
4. PEttm <雪球>
5. PEG(静态)<自己计算,PEG = PE / 净赚同比升压速度 / 100 >
6. 柴纳报业怀孕< >
7. 细想使报到的共识姿态<任何手机炒股软件都可以看近期研报>

平安处所
1. 资产负债率13S1 <季报>
2. 流量13S1 <,收费注册会员后,可获取很多耐用的的个股资料>
3. 三速率13S1<,期间销售费率一项>
4. 三费升压速度、本钱升压速度、存货升压速度、应收账户信誉升压速度,看一下13S1的资料,并与总资产升压速度13S1停止相对地<可获取前文全部资料,免得市场占有率上市时间不长,可能没相关资料,没关系,翻开季报,自己计算即可>
5. 存货占总资产的增殖和缩减13S1<季报,普通需计算>
6. 应收账户信誉占总资产的增殖和缩减13<季报,普通需计算>
7. 基金设想增减率13S1< >

资金流动
1. 营业资金流动13S1<通达信>
2. 自在资金流动13S1<,应用多股同列效能>

这执意我对全部的耐用的的定量资料的观点。,无论如何,使命经过努力到达某事物目标每只市场占有率都有这样的多的资料。,猜想半载内我完不成。。因而,让本人回到压缩制紧缩偏离。。

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压缩制紧缩偏离的使移近:

1. 选择一任一某一你想授予于汗水的使命

2. 用沂蒙论文资料暂存器做一任一某一很简略的选股
a. 左右软件是收费的,着陆我所持的论点它归咎于很耐用的,根本集合在连箱的增长资料和市场占有率选择上,免得你提到软件的如此等等效能,不能自拔,我就心血来潮。
b. 点击“选股”–>“资深的选股”–>“增殖制约”–>“如此等等”–>“使命”(选择你在使移近1中选好的使命)–>“开端选股”
c. 点击使命>选择细分使命>您将牧座细分使命,只取两个资料:市盈率与首要支出增长(制约):PE<100,主营支出增速>15%
d. 如此等等,阅读你所找寻的全部的使命、子使命,选择市场占有率

3. 每一任一某一选择的市场占有率将被输出到旅行包中。,软件是什么都不足道,假如它是收费的,并具有F10的效能
a. 在效能菜肴中选择提供辨析,你会被发现的人全部的的市场占有率都投入了。。
b. 丢弃不济的技术目标,附带说明能帮忙你的财务目标。。

   c. 逐层滤波:
i. 支出的年比和市盈率已承受批准。,若非它就不能胜任的在嗨
二。 红利同比>15%(当你过滤掉快以前太低的市场占有率时,一定要翻开报纸。,看非惯常利害,间或只应用软件抢走市场占有率,在2013地区的1地区,海思科和柴纳恒力大军执意情况。
i二。 净资产进项率(我不得不提到ROE的产生。,ROE = 净赚率 x 总资产速率 x 杠杆系数。杠杆系数的在性,你葡萄汁对左右被发现的人很敏感。,当资产负债率较高时,这执意杠杆率高的时辰。,它将推进ROE。因而,资产负债率很低,但净赚经过努力到达某事物了规范股。,假设ROE没经过努力到达某事物规范,我也提议订购。。)
IV。 10%的营业红利率是规范,不过因形形色色的的使命有形形色色的的经纪方式,因而这归咎于一任一某一硬目标。,仅供参考。(比如,比如,乳品使命的低经纪红利,但不缺乏贝因美。;欧飞光,十大提高身价经过,2012,营业红利率不到10%
v. 列出净赚率和资产负债率以婚配N。。

4. 选择的市场占有率将逐一输出,以检查复杂的相对地F。,每回11。

    a. 每11个工业一任一某一Excel表格,后面提到的有助于、上坡性、平安处所,资金流动四常用名词表来排序资料。(下图是一任一某一情况)

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5. 接到群众中去的两个使移近很要紧,它也大约复杂。,我放量尽量地领会它。。

a. 列出各式各样的目标的规范,我列出我的规范(你可以着陆你的想去改动它们),于是用一任一某一新的Excel表记录全部的分:

进项性
1. ROE13S1:
>5%,5分    >4%,4分    >3%,3分    >2%,2分    <2%,1分
2. ROE12:  
>20%,5分    >17%,4分    >15%,3分    >12%,2分    <12%,1分
3. 毛利率13S1:  
>50%,5分    >35%,4分    >25%,3分    >15%,2分    <15%,1分
4. 营业红利率13S1:
>30%,5分    >25%,4分    >15%,3分    >10%,2分    <10%,1分
5. 报酬转变12:
5+发送>5,5分 0+发送>0,4分    派>5,3分    派>0,2分    无,1分

上坡性
1. 支出升压速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
2. 支出升压速度13S1丰满的比率:
加,5分   正数,1分
3. 净赚升压速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
4. 净赚升压速度13S1丰满的比率:
加,5分   正数,1分
5. EPS上坡速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >25%,2分    <25%,1分
6. PEttm:
<50,5分   >50,1分
7. PEG:
<1,5分    >1,1分
8. 柴纳报业怀孕(取上限):
>100%,5分    >70%,4分    >50%,3分    >30%,2分    <30%,1分

平安处所
1. 资产负债率13S1:
<10%,5分    <20%,4分    <30%,3分     <40%,2分    >40%,1分
2. 流量13S1:
>2,5分    <2,1分
3. 三速率13S1:
<15%,5分    <20%,4分    <25%,3分     <30%,2分    >30%,1分
4. 存货占总资产的增殖和缩减13S1:
<1%,5分    >1%,1分
5. 应收账户信誉占总资产的增殖和缩减13:
<1%,5分    >1%,1分
6. 基金设想增减率13S2:(基金的大幅增殖),大幅减持↓↓,普通振幅
↑↑,5分       ↑,4分 30库存,3分       <30家持仓+↓,2分      ↓↓,1分

资金流动
1. 营业资金流动13S1:
加,5分     正数,1分
2. 自在资金流动13S1:
加,5分     正数,1分

b. 每目标分量,我列出了我的体重(你可以着陆你以为要紧的东西而偏离),但算出总数100会让你很手边的。,因鉴于A的分,首要的的满分是500分。,我将选择300个或更多的市场占有率作为细想靶子。:

进项性(一共:28点)
1. ROE13S1 10点
2. ROE12 6点
3. 毛利率13S1    5分
4. 营业红利率13S1 3点
5. 报酬转变12 4点

上坡性(一共:49点)
1. 支出升压速度13S1 8点
2. 支出升压速度13S1丰满的比率 2点
3. 净赚升压速度13S1 8点
4. 净赚升压速度13S1丰满的比率 2点
5. EPS上坡速率13S1 10点
6. PEttm 4点
7. PEG    5分
8. 柴纳报业怀孕:10点

平安(18分)
1. 资产负债率13S1 4点
2. 流量13S1   3点
3. 三速率13S1  4点
4. 存货占总资产的增殖和缩减13S1  2点
5. 应收账户信誉占总资产的增殖和缩减13  2点
6. 基金设想增减率13S2 3点

资金流动(5分)
1. 营业资金流动13S1  3点
2. 自在资金流动13S1  2点

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首要的,我列出了前文全部的方式,我所选出的市场占有率(我标黑了我眼前持仓的市场占有率,并下期节目预告我将在快的接洽做更多的的细想。:

中成药
康美胶黄芪的
片仔癀
中恒大军
上海凯宝
红日胶黄芪的
独不继续地
东阿阿胶

药物
通化东宝
天坛生物
东宝生物
安科生物
千红胶黄芪
信Li Tai
双鹭胶黄芪的
科华生物
大山沃尔特
长春高新技术

用物质的化学组成方法制造的
华海胶黄芪的
海思科

医疗器械
调和库存
虎药

求购食品和饮料
埃尔苏尔食品
露露,承德
贝因美
客人的使命

环保
声明电力新鲜的
磨沙机事实

精神
广慧能力
美国库存
金鸿能力

技术与技术
环旭电子
长信技术与技术
欧菲光
水晶光电现象
歌尔声音的
同卵双胞声明激励
华天技术技术
天使技术与技术
海康威视
Dahua库存

互联网网络
彭博士
二六三

软件办事
网宿技术与技术
中国泰岳
钢筋

显示:清晰地揭示
展望谷

传媒
百视通
光线传媒
华谊兄弟般地
华数传媒
粤语颜料溶解液
乐视tv

汽车
长城汽车
江淮汽车
长安汽车

重要的
德利库存
浙江龙胜
插层土料
打褶人
康得新
奥瑞金
蛇足套装
上海绿新
美盈森
及艋舺物质的化学组成

机械
博世库存
杰瑞库存

电气用品
首领电器
电力细想院

日用化学品
上海家化

百货零卖
海宁皮肤城

杀虫剂化肥
Yangtze杀虫剂连箱的
斯坦利
利尔物质的化学组成

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再次收回死亡正告,孤独地资料没100%的决定性的(但是我常常兴奋),但本人提议本人没喝醉的到群众中去,停止逻辑辨析。,它包罗以下一些侧面(我有一任一某一接洽的细想)。,出来方式:
1. 经纪浇铸
2. 市场占有率
3. 完成层
4. 对手
5. 使命安排