橄榄初心: 草根量化选股 经过近两个月反反复复的折腾,我终于确定了最终的量化选股方案。我预计,这套方案对大多数喜欢逻辑分析的投资者来说,并没有多大…

因近两个月的回复,我算是决定了终极的量化选股培养。

我估计,这项放映符合的形成大块像逻辑辨析的金融家。,这无多大有益的。。

但我静静地选择印成的图画它,也为下一位的封锁占领了根底。。

老样子,我依然顽强的或有决心的地执抓住。,假如we的占有格形式举行定量辨析,要做的决性质上的的面的件事执意学会增加默想徘徊。。
勤劳是一体终止的临界点,我在增加封锁徘徊。 —- 论领土的墩,我先前明显的地解说了,我愿望把钱放出来。。
因而,下次议论,简略地成立在前者悬垂。

定量辨析的另一点,那执意学会类别瞄准。。
数以构图疑问句和否定句计的瞄准,无效但不多,我岂敢说我所选择的是最无效的。,但在我眼前的程度,据我的观点它们对我的封锁是无效的。。
谈范围化,提议从这四某方面把切成块瞄准。:进项性、渐渐变得性、防护,资金流动。

我以2013年决性质上的的面的四分经过为已知数,细分(每一体)< >中,这执意你能找到通知原因的空隙。:

进项性
1. ROE13S1 <季报>
2. ROE12 <年报>
3. 毛利率13S1 <年报、季报>
4. 营业返乡率13S1 <通达信 F10 财务辨析>
5. 保险费转变12 <通达信 F10 最新提示>

渐渐变得性
1. 收益渐渐变得速度13S1(同比),环比< >
2. 净赚渐渐变得速度13S1(同比),环比<同比:要季报中扣除非惯常利弊得失的通知,环比: >
3. EPS渐渐变得速率13S1 <季报>
4. PEttm <雪球>
5. PEG(静态)<自己计算,PEG = PE / 净赚同比渐渐变得速度 / 100 >
6. 奇纳报业以为会发生< >
7. 默想方言的共识姿态<任何手机炒股软件都可以看近期研报>

防护
1. 资产负债率13S1 <季报>
2. 流量13S1 <,收费注册会员后,可获取很多起作用的个股通知>
3. 三速率13S1<,期间销售费率一项>
4. 三费渐渐变得速度、本钱渐渐变得速度、存货渐渐变得速度、应收票据信誉渐渐变得速度,看一下13S1的通知,并与总资产渐渐变得速度13S1举行相反地<可获取不只是全部通知,假如文件上市时间不长,可能无相关通知,没关系,翻开季报,自己计算即可>
5. 存货占总资产的补充物和增加13S1<季报,普通需计算>
6. 应收票据信誉占总资产的补充物和增加13<季报,普通需计算>
7. 基金握住增减率13S1< >

货币流量
1. 营业货币流量13S1<通达信>
2. 释放货币流量13S1<,应用多股同列功用>

这执意我对占有起作用的定量通知的透镜。,而是,产业击中要害每只文件都有这么大的多的通知。,害怕半载内我完不成。。因而,让we的占有格形式回到增加徘徊。。

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增加徘徊的措施:

1. 选择一体你想封锁于汗水的产业

2. 用沂蒙文件搀杂做一体很简略的选股
a. 这软件是收费的,据我的观点它做错很起作用,根本集合在领土增长通知和文件选择上,假如你提到软件的那个功用,不能自拔,我就较平常不注意外表。
b. 点击“选股”–>“初级选股”–>“补充物养护”–>“那个”–>“产业”(选择你在措施1中选好的产业)–>“开端选股”
c. 点击产业>选择细分产业>您将检查细分产业,只取两个通知:市盈率与次要收益增长(养护):PE<100,主营收益增速>15%
d. 什么的,阅读你所寻觅的占有产业、子产业,选择文件

3. 每一体经由选择的的文件将被输出到邮件中。,软件是什么都不足道,由于它是收费的,并具有F10的功用
a. 在功用菜肴中选择供奉辨析,你会一下子看到占相当多的文件都散布了。。
b. 废除没有益处的技术瞄准,结交能扶助你的财务瞄准。。

   c. 逐层滤波:
i. 收益的年比和市盈率已接球证明。,抑或它就不能的在这边
二。 返乡同比>15%(当你过滤掉不久之后以前太低的文件时,一定要翻开报纸。,看非惯常利弊得失,时而只应用软件被害文件,在2013四分经过的1四分经过,海思科和奇纳恒力圆状物执意范例。
i二。 净资产进项率(我不得不提到ROE的构图。,ROE = 净赚率 x 总资产速率 x 杠杆系数。杠杆系数的在性,你葡萄汁对这一下子看到很敏感。,当资产负债率较高时,这执意杠杆率高的时辰。,它将推进ROE。因而,资产负债率很低,但净赚手脚能够到的范围了规范股。,不过ROE无手脚能够到的范围规范,我也提议订购。。)
IV。 10%的营业返乡率是规范,而是因明显的的产业有明显的的经纪方式,因而这做错一体硬瞄准。,仅供参考。(比如,比如,乳品产业的低经纪返乡,但不短少贝因美。;欧飞光,十大猛推经过,2012,营业返乡率不到10%
v. 列出净赚率和资产负债率以婚配N。。

4. 经由选择的的文件将逐一输出,以检查连锁商店相反地F。,每回11。

    a. 每11个增大一体Excel表格,后面提到的漂亮的、渐渐变得性、防护,资金流动四大词来射程通知。(下图是一体范例)

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5. 接决定并宣布的两个措施很要紧,它也相反地复杂。,我放量尽量地懂得它。。

a. 列出杂多的瞄准的规范,我列出我的规范(你可以依你的怀孕去变老它们),继用一体新的Excel表记录占有分:

进项性
1. ROE13S1:
>5%,5分    >4%,4分    >3%,3分    >2%,2分    <2%,1分
2. ROE12:  
>20%,5分    >17%,4分    >15%,3分    >12%,2分    <12%,1分
3. 毛利率13S1:  
>50%,5分    >35%,4分    >25%,3分    >15%,2分    <15%,1分
4. 营业返乡率13S1:
>30%,5分    >25%,4分    >15%,3分    >10%,2分    <10%,1分
5. 保险费转变12:
5+发送>5,5分 0+发送>0,4分    派>5,3分    派>0,2分    无,1分

渐渐变得性
1. 收益渐渐变得速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
2. 收益渐渐变得速度13S1使翻筋斗比率:
比所示数量多的,5分   正数,1分
3. 净赚渐渐变得速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
4. 净赚渐渐变得速度13S1使翻筋斗比率:
比所示数量多的,5分   正数,1分
5. EPS渐渐变得速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >25%,2分    <25%,1分
6. PEttm:
<50,5分   >50,1分
7. PEG:
<1,5分    >1,1分
8. 奇纳报业以为会发生(取上限):
>100%,5分    >70%,4分    >50%,3分    >30%,2分    <30%,1分

防护
1. 资产负债率13S1:
<10%,5分    <20%,4分    <30%,3分     <40%,2分    >40%,1分
2. 流量13S1:
>2,5分    <2,1分
3. 三速率13S1:
<15%,5分    <20%,4分    <25%,3分     <30%,2分    >30%,1分
4. 存货占总资产的补充物和增加13S1:
<1%,5分    >1%,1分
5. 应收票据信誉占总资产的补充物和增加13:
<1%,5分    >1%,1分
6. 基金握住增减率13S2:(基金的大幅补充物),大幅减持↓↓,普通振幅
↑↑,5分       ↑,4分 30桩,3分       <30家持仓+↓,2分      ↓↓,1分

货币流量
1. 营业货币流量13S1:
比所示数量多的,5分     正数,1分
2. 释放货币流量13S1:
比所示数量多的,5分     正数,1分

b. 每瞄准分量,我列出了我的体重(你可以依你以为要紧的东西而换衣),但补充100会让你很手巧的。,因本A的分,决性质上的的的满分是500分。,我将选择300个或更多的文件作为默想客体。:

进项性(一共:28点)
1. ROE13S1 10点
2. ROE12 6点
3. 毛利率13S1    5分
4. 营业返乡率13S1 3点
5. 保险费转变12 4点

渐渐变得性(一共:49点)
1. 收益渐渐变得速度13S1 8点
2. 收益渐渐变得速度13S1使翻筋斗比率 2点
3. 净赚渐渐变得速度13S1 8点
4. 净赚渐渐变得速度13S1使翻筋斗比率 2点
5. EPS渐渐变得速率13S1 10点
6. PEttm 4点
7. PEG    5分
8. 奇纳报业以为会发生:10点

保密的(18分)
1. 资产负债率13S1 4点
2. 流量13S1   3点
3. 三速率13S1  4点
4. 存货占总资产的补充物和增加13S1  2点
5. 应收票据信誉占总资产的补充物和增加13  2点
6. 基金握住增减率13S2 3点

资金流动(5分)
1. 营业货币流量13S1  3点
2. 释放货币流量13S1  2点

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决性质上的的,我列出了不只是占有方式,我所选出的文件(我标黑了我眼前持仓的文件,并加强语气我将在不久之后的下一位做而且的默想。:

中成药
康美配药的
片仔癀
中恒圆状物
上海凯宝
红日配药的
独摸索地
东阿阿胶

药物
通化东宝
天坛生物
东宝生物
安科生物
千红黄芪胶
信Li Tai
双鹭配药的
科华生物
大山沃尔特
长春高新技术

用两人间的关系方法制造的
华海配药的
海思科

医疗器械
调和使产生关系
虎药

求购食品和饮料
北方食品
露露,承德
贝因美
帐篷产业

环保
乡下电力新鲜的
磨沙机事实

能力
广慧能力
美国桩
金鸿能力

学问与技术
环旭电子
长信学问与技术
欧菲光
水晶光电现象
歌尔音响效果
同一事物乡下中心
华天学问技术
天使学问与技术
海康威视
Dahua使产生关系

互联网网络
彭博士
二六三

软件服务性的
网宿学问与技术
中国1971泰岳
钢筋

传达
展望谷

传媒
百视通
光线传媒
华谊男子大学生联谊会成员
华数传媒
粤语大众传媒
乐视tv

汽车
长城汽车
江淮汽车
长安汽车

原料
德利使产生关系
浙江龙胜
插层土料
打褶人
康得新
奥瑞金
充裕套装
上海绿新
美盈森
及艋舺两人间的关系

机械
博世使产生关系
杰瑞使产生关系

电气用品
领袖电器
电力默想院

日用化学品
上海家化

百货零卖
海宁皮肤城

生物杀灭剂化肥
Yangtze生物杀灭剂勤劳
斯坦利
利尔两人间的关系

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再次收回令人伤心或痛苦的正告,除非通知无100%的决性质上的(不过我常常激动),但we的占有格形式提议we的占有格形式平静决定并宣布,举行逻辑辨析。,它包罗以下一些某方面(我有一体下一位的默想)。,印成的图画方式:
1. 经纪模仿
2. 市场占有率
3. 办理层
4. 竞争者
5. 产业底色