橄榄初心: 草根量化选股 经过近两个月反反复复的折腾,我终于确定了最终的量化选股方案。我预计,这套方案对大多数喜欢逻辑分析的投资者来说,并没有多大…

经近两个月的回复,我终决定了终极的量化选股突出。

我估计,这项设计符合的整个的欣赏逻辑剖析的围攻者。,这短少多大善良。。

但我完全相同的选择印成的图画它,也为出生的授予收益额了根底。。

老样子,我依然顽强的或有决心的地执意沉下。,结果我们家停止定量剖析,要做的首要的件事执意学会增加学习范围。。
勤劳是独身精致的的穿透点,我在增加授予范围。 —- 论社会地位的柱石,我先前卓越的地解说了,我想把钱放出来。。
因而,再议论,唯一的发觉在前者用悬挂物装饰。

定量剖析的另一点,那执意学会类别目标。。
数以代替动词计的目标,无效但不多,我岂敢说我所选择的是最无效的。,但在我眼前的程度,依我看它们对我的授予是无效的。。
谈范围化,提议从这四关心分目标。:进项性、发展性、保密的,资金流动动量。

我以2013年首要的一刻钟为普遍的,细分(每独身)< >中,这执意你能找到履历起航的恭敬。:

进项性
1. ROE13S1 <季报>
2. ROE12 <年报>
3. 毛利率13S1 <年报、季报>
4. 营业又来率13S1 <通达信 F10 财务剖析>
5. 附加费转变12 <通达信 F10 最新提示>

发展性
1. 收益发展速度13S1(同比),环比< >
2. 净赚发展速度13S1(同比),环比<同比:要季报中扣除非惯常利弊得失的履历,环比: >
3. EPS发展速率13S1 <季报>
4. PEttm <雪球>
5. PEG(静态)<自己计算,PEG = PE / 净赚同比发展速度 / 100 >
6. 奇纳河报业盼望< >
7. 学习方言的共识姿态<任何手机炒股软件都可以看近期研报>

保密的
1. 资产负债率13S1 <季报>
2. 流量13S1 <,收费注册会员后,可获取很多起作用的个股履历>
3. 三速率13S1<,期间销售费率一项>
4. 三费发展速度、本钱发展速度、存货发展速度、应收账户相信发展速度,看一下13S1的履历,并与总资产发展速度13S1停止比拟<可获取前文全部履历,结果产权股票上市时间不长,可能短少相关履历,没关系,翻开季报,自己计算即可>
5. 存货占总资产的扩张和增加13S1<季报,普通需计算>
6. 应收账户相信占总资产的扩张和增加13<季报,普通需计算>
7. 基金缠住增减率13S1< >

资金流动
1. 营业资金流动13S1<通达信>
2. 释放资金流动13S1<,运用多股同列效能>

这执意我对全部的起作用的定量履历的评价。,不管怎样,使命中间的每只产权股票都有为了多的履历。,惧怕半载内我完不成。。因而,让我们家回到增加范围。。

————————————————————————————————————–

增加范围的测度:

1. 选择独身你想授予于汗水的使命

2. 用沂蒙提供收费入场券图书出纳室做独身很复杂的选股
a. 因此软件是收费的,依我看它归咎于很起作用,根本集合在社会地位增长履历和产权股票选择上,结果你提到软件的休息效能,不能自拔,我就一时兴奋。
b. 点击“选股”–>“地位较高的选股”–>“扩张影响”–>“休息”–>“使命”(选择你在测度1中选好的使命)–>“开端选股”
c. 点击使命>选择细分使命>您将检查细分使命,只取两个履历:市盈率与次要收益增长(影响):PE<100,主营收益增速>15%
d. 等等,阅读你所寻觅的全部的使命、子使命,选择产权股票

3. 每独身进行挑选的产权股票将被输出到字母中。,软件是什么都无价值,供给它是收费的,并具有F10的效能
a. 在效能菜谱中选择开价剖析,你会发明全部的的产权股票都生长了。。
b. 除掉无效果的行动的技术目标,附带说明能扶助你的财务目标。。

   c. 逐层滤波:
i. 收益的年比和市盈率已赢得证实。,抑或它就无力的在嗨
二。 又来同比>15%(当你过滤掉去岁太低的产权股票时,一定要翻开报纸。,看非惯常利弊得失,偶然只运用软件猎产权股票,在2013一刻钟的1一刻钟,海思科和奇纳河恒力队伍执意围住。
i二。 净资产进项率(我不得不提到ROE的排。,ROE = 净赚率 x 总资产速率 x 杠杆系数。杠杆系数的在性,你本应对因此发明很敏感。,当资产负债率较高时,这执意杠杆率高的时辰。,它将鞭策ROE。因而,资产负债率很低,但净赚获得了规范股。,哪怕ROE短少获得规范,我也提议订购。。)
IV。 10%的营业又来率是规范,不管到什么程度因差额的使命有差额的经纪方式,因而这归咎于独身硬目标。,仅供参考。(比如,比如,乳品使命的低经纪又来,但不短少贝因美。;欧飞光,十大提高身价经过,2012,营业又来率不到10%
v. 列出净赚率和资产负债率以婚配N。。

4. 进行挑选的产权股票将逐一输出,以检查多个的比拟F。,每回11。

    a. 每11个样式独身Excel表格,后面提到的恩泽、发展性、保密的,资金流动动量四大词来阶层履历。(下图是独身围住)

————————————————————————————————————–

5. 接下的两个测度很要紧,它也有些人复杂。,我放量尽量地投合心意它。。

a. 列出各式各样的目标的规范,我列出我的规范(你可以范围你的观念去替换它们),继用独身新的Excel表记录全部的分:

进项性
1. ROE13S1:
>5%,5分    >4%,4分    >3%,3分    >2%,2分    <2%,1分
2. ROE12:  
>20%,5分    >17%,4分    >15%,3分    >12%,2分    <12%,1分
3. 毛利率13S1:  
>50%,5分    >35%,4分    >25%,3分    >15%,2分    <15%,1分
4. 营业又来率13S1:
>30%,5分    >25%,4分    >15%,3分    >10%,2分    <10%,1分
5. 附加费转变12:
5+发送>5,5分 0+发送>0,4分    派>5,3分    派>0,2分    无,1分

发展性
1. 收益发展速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
2. 收益发展速度13S1流通比率:
正量,5分   正数,1分
3. 净赚发展速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
4. 净赚发展速度13S1流通比率:
正量,5分   正数,1分
5. EPS发展速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >25%,2分    <25%,1分
6. PEttm:
<50,5分   >50,1分
7. PEG:
<1,5分    >1,1分
8. 奇纳河报业盼望(取上限):
>100%,5分    >70%,4分    >50%,3分    >30%,2分    <30%,1分

保密的
1. 资产负债率13S1:
<10%,5分    <20%,4分    <30%,3分     <40%,2分    >40%,1分
2. 流量13S1:
>2,5分    <2,1分
3. 三速率13S1:
<15%,5分    <20%,4分    <25%,3分     <30%,2分    >30%,1分
4. 存货占总资产的扩张和增加13S1:
<1%,5分    >1%,1分
5. 应收账户相信占总资产的扩张和增加13:
<1%,5分    >1%,1分
6. 基金缠住增减率13S2:(基金的大幅扩张),大幅减持↓↓,普通振幅
↑↑,5分       ↑,4分 30用桩支撑,3分       <30家持仓+↓,2分      ↓↓,1分

资金流动
1. 营业资金流动13S1:
正量,5分     正数,1分
2. 释放资金流动13S1:
正量,5分     正数,1分

b. 每目标分量,我列出了我的体重(你可以范围你以为要紧的东西而多样),但加法100会让你很适当的。,因由于A的分,够用的满分是500分。,我将选择300个或更多的产权股票作为学习宾语。:

进项性(一共:28点)
1. ROE13S1 10点
2. ROE12 6点
3. 毛利率13S1    5分
4. 营业又来率13S1 3点
5. 附加费转变12 4点

发展性(一共:49点)
1. 收益发展速度13S1 8点
2. 收益发展速度13S1流通比率 2点
3. 净赚发展速度13S1 8点
4. 净赚发展速度13S1流通比率 2点
5. EPS发展速率13S1 10点
6. PEttm 4点
7. PEG    5分
8. 奇纳河报业盼望:10点

安全性(18分)
1. 资产负债率13S1 4点
2. 流量13S1   3点
3. 三速率13S1  4点
4. 存货占总资产的扩张和增加13S1  2点
5. 应收账户相信占总资产的扩张和增加13  2点
6. 基金缠住增减率13S2 3点

资金流动动量(5分)
1. 营业资金流动13S1  3点
2. 释放资金流动13S1  2点

————————————————————————————————————–

够用,我列出了前文全部的办法,我所选出的产权股票(我标黑了我眼前持仓的产权股票,并重音符号我将在不久之后的出生做更进一步的的学习。:

中成药
康美医药工业
片仔癀
中恒队伍
上海凯宝
红日医药工业
独摸索地
东阿阿胶

医药品
通化东宝
天坛生物
东宝生物
安科生物
千红黄芪胶
信Li Tai
双鹭医药工业
科华生物
大山沃尔特
长春高新技术

物质的化学组成制品
华海医药工业
海思科

医疗器械
调和使产生关系
虎药

食品和饮料
南的食品
露露,承德
贝因美
为客人准备的使命

环保
州电力无经验的
磨沙机周围的事物

精神
广慧精力
美国用桩支撑
金鸿精力

技术与技术
环旭电子
长信技术与技术
欧菲光
水晶光电现象
歌尔原声的
完全相同的事物州提取岩芯
华天技术技术
天使技术与技术
海康威视
Dahua使产生关系

互联网网络
彭博士
二六三

软件服务性的
网宿技术与技术
中国泰岳
钢筋算量

通讯
展望谷

传媒
百视通
光线传媒
华谊兄弟们
华数传媒
粤语培养液
乐视tv

汽车
长城汽车
江淮汽车
长安汽车

肉体的
德利使产生关系
浙江龙胜
插层土料
打褶人
康得新
奥瑞金
充裕套装
上海绿新
美盈森
及艋舺物质的化学组成

机械
博世使产生关系
杰瑞使产生关系

电气用品
轴套电器
电力学习院

日用化学品
上海家化

百货零卖
海宁皮肤城

农用药剂化肥
Yangtze农用药剂勤劳
斯坦利
利尔物质的化学组成

————————————————————————————————————–

再次收回极慢地正告,独自地履历短少100%的决定质的(固然我常常兴奋),但我们家提议我们家冷静地下,停止逻辑剖析。,它包孕以下各自的关心(我有独身出生的学习)。,印成的图画办法:
1. 经纪浇铸
2. 市场占有率
3. 指导层
4. 竞争者
5. 使命安排