橄榄初心: 草根量化选股 经过近两个月反反复复的折腾,我终于确定了最终的量化选股方案。我预计,这套方案对大多数喜欢逻辑分析的投资者来说,并没有多大…

批准近两个月的回复,我终决定了终极的量化选股示意图。

我估计,这项规划符合的块爱人逻辑剖析的金融家。,这不注意多大用途。。

但我黑金色、黑色选择印刷字体它,也为次于的的覆盖耗费了根底。。

老样子,我依然方头不劣地坚决地宣告被打败。,万一咱们举行定量剖析,要做的最初的件事执意学会压缩制紧缩探索类别。。
工业界是一任一某一健康的的贯通点,我在压缩制紧缩覆盖类别。 —- 论杂多的的权的支集,我先前透明地解说了,我心甘把钱放出来。。
因而,下次议论,无论如何构造在前者伸突出。

定量剖析的另一点,那执意学会搭配定量。。
数以得计的定量,无效但不多,我岂敢说我所选择的是最无效的。,但在我眼前的程度,依我看它们对我的覆盖是无效的。。
谈范围化,提议从这四价元素方向重新分配定量。:进项性、扩展性、中卫,资金流动。

我以2013年最初的四分经过为涉及,细分(每一任一某一)< >中,这执意你能找到录音原料来源的座位。:

进项性
1. ROE13S1 <季报>
2. ROE12 <年报>
3. 毛利率13S1 <年报、季报>
4. 营业范围率13S1 <通达信 F10 财务剖析>
5. 退职金转变12 <通达信 F10 最新提示>

扩展性
1. 收益扩展速度13S1(同比),环比< >
2. 净赚扩展速度13S1(同比),环比<同比:要季报中扣除非惯常利害的录音,环比: >
3. EPS扩展速率13S1 <季报>
4. PEttm <雪球>
5. PEG(静态)<自己计算,PEG = PE / 净赚同比扩展速度 / 100 >
6. 奇纳报业以为会发生< >
7. 探索揭晓的共识姿态<任何手机炒股软件都可以看近期研报>

中卫
1. 资产负债率13S1 <季报>
2. 流量13S1 <,收费注册会员后,可获取很多有益的的个股录音>
3. 三速率13S1<,期间销售费率一项>
4. 三费扩展速度、本钱扩展速度、存货扩展速度、应收票据荣誉扩展速度,看一下13S1的录音,并与总资产扩展速度13S1举行比较地<可获取关于全部录音,万一的股本上市时间不长,可能不注意相关录音,没关系,翻开季报,自己计算即可>
5. 存货占总资产的扩大和增加13S1<季报,普通需计算>
6. 应收票据荣誉占总资产的扩大和增加13<季报,普通需计算>
7. 基金欺骗增减率13S1< >

资金流动
1. 营业资金流动13S1<通达信>
2. 释放资金流动13S1<,运用多股同列效能>

这执意我对杂多的的有益的的定量录音的姿势。,又,贸易中间的每只的股本都有这样的多的录音。,敬畏半载内我完不成。。因而,让咱们回到压缩制紧缩类别。。

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压缩制紧缩类别的使感动:

1. 选择一任一某一你想覆盖于汗水的贸易

2. 用沂蒙文章搀杂做一任一某一很简略的选股
a. 如此软件是收费的,依我看它指责很有益的,根本集合在杂多的的权增长录音和的股本选择上,万一你提到软件的支持物效能,走上邪路,我就心血来潮。
b. 点击“选股”–>“最高年级的选股”–>“扩大必要的”–>“支持物”–>“贸易”(选择你在使感动1中选好的贸易)–>“开端选股”
c. 点击贸易>选择细分贸易>您将看见细分贸易,只取两个录音:市盈率与首要收益增长(必要的):PE<100,主营收益增速>15%
d. 及其他,阅读你所寻觅的杂多的的贸易、子贸易,选择的股本

3. 每一任一某一选择的的股本将被输出到投邮中。,软件是什么都不足道,只需它是收费的,并具有F10的效能
a. 在效能菜肴中选择求婚剖析,你会查明杂多的的的的股本都发射了。。
b. 使屈从无价值的的技术定量,进入能帮忙你的财务定量。。

   c. 逐层滤波:
i. 收益的年比和市盈率已接见使生效。,不然它就不能的在这边
二。 范围同比>15%(当你过滤掉去岁太低的的股本时,一定要翻开报纸。,看非惯常利害,间或只运用软件破坏的股本,在2013四分经过的1四分经过,海思科和奇纳恒力圈出执意建议。
i二。 净资产进项率(我不得不提到ROE的构图。,ROE = 净赚率 x 总资产速率 x 杠杆系数。杠杆系数的在性,你麝香对如此查明很敏感。,当资产负债率较高时,这执意杠杆率高的时分。,它将推进ROE。因而,资产负债率很低,但净赚成功了基准股。,使相等ROE不注意成功基准,我也提议订购。。)
IV。 10%的营业范围率是基准,尽管不愿意由于不寻常的的贸易有不寻常的的经纪方式,因而这指责一任一某一硬定量。,仅供参考。(拿 … 来说,拿 … 来说,乳品贸易的低经纪范围,但不缺乏贝因美。;欧飞光,十大价格上涨经过,2012,营业范围率不到10%
v. 列出净赚率和资产负债率以婚配N。。

4. 选择的的股本将逐一输出,以检查复杂的比较地F。,每回11。

    a. 每11个进行一任一某一Excel表格,后面提到的利益、扩展性、中卫,资金流动四价元素大词来超过录音。(下图是一任一某一建议)

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5. 接决定并宣布的两个使感动很要紧,它也稍许的复杂。,我放量尽量地担心它。。

a. 列出杂多的定量的基准,我列出我的基准(你可以推理你的理念去时装领域它们),继用一任一某一新的Excel表记录杂多的的分:

进项性
1. ROE13S1:
>5%,5分    >4%,4分    >3%,3分    >2%,2分    <2%,1分
2. ROE12:  
>20%,5分    >17%,4分    >15%,3分    >12%,2分    <12%,1分
3. 毛利率13S1:  
>50%,5分    >35%,4分    >25%,3分    >15%,2分    <15%,1分
4. 营业范围率13S1:
>30%,5分    >25%,4分    >15%,3分    >10%,2分    <10%,1分
5. 退职金转变12:
5+发送>5,5分 0+发送>0,4分    派>5,3分    派>0,2分    无,1分

扩展性
1. 收益扩展速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
2. 收益扩展速度13S1到处比率:
比所示数量多的,5分   正数,1分
3. 净赚扩展速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
4. 净赚扩展速度13S1到处比率:
比所示数量多的,5分   正数,1分
5. EPS扩展速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >25%,2分    <25%,1分
6. PEttm:
<50,5分   >50,1分
7. PEG:
<1,5分    >1,1分
8. 奇纳报业以为会发生(取上限):
>100%,5分    >70%,4分    >50%,3分    >30%,2分    <30%,1分

中卫
1. 资产负债率13S1:
<10%,5分    <20%,4分    <30%,3分     <40%,2分    >40%,1分
2. 流量13S1:
>2,5分    <2,1分
3. 三速率13S1:
<15%,5分    <20%,4分    <25%,3分     <30%,2分    >30%,1分
4. 存货占总资产的扩大和增加13S1:
<1%,5分    >1%,1分
5. 应收票据荣誉占总资产的扩大和增加13:
<1%,5分    >1%,1分
6. 基金欺骗增减率13S2:(基金的大幅扩大),大幅减持↓↓,普通振幅
↑↑,5分       ↑,4分 30用桩区分,3分       <30家持仓+↓,2分      ↓↓,1分

资金流动
1. 营业资金流动13S1:
比所示数量多的,5分     正数,1分
2. 释放资金流动13S1:
比所示数量多的,5分     正数,1分

b. 每定量分量,我列出了我的体重(你可以推理你以为要紧的东西而多种经营),但处于某种状态100会让你很方便的。,由于本A的分,末尾的满分是500分。,我将选择300个或更多的的股本作为探索情郎。:

进项性(一共:28点)
1. ROE13S1 10点
2. ROE12 6点
3. 毛利率13S1    5分
4. 营业范围率13S1 3点
5. 退职金转变12 4点

扩展性(一共:49点)
1. 收益扩展速度13S1 8点
2. 收益扩展速度13S1到处比率 2点
3. 净赚扩展速度13S1 8点
4. 净赚扩展速度13S1到处比率 2点
5. EPS扩展速率13S1 10点
6. PEttm 4点
7. PEG    5分
8. 奇纳报业以为会发生:10点

保险的(18分)
1. 资产负债率13S1 4点
2. 流量13S1   3点
3. 三速率13S1  4点
4. 存货占总资产的扩大和增加13S1  2点
5. 应收票据荣誉占总资产的扩大和增加13  2点
6. 基金欺骗增减率13S2 3点

资金流动(5分)
1. 营业资金流动13S1  3点
2. 释放资金流动13S1  2点

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末尾,我列出了关于杂多的的方式,我所选出的的股本(我标黑了我眼前持仓的的股本,并下划线我将在快的次于的做深一层的的探索。:

中成药
康美医药品
片仔癀
中恒圈出
上海凯宝
红日医药品
独摸索地
东阿阿胶

医药品
通化东宝
天坛生物
东宝生物
安科生物
千红药房
信Li Tai
双鹭医药品
科华生物
大山沃尔特
长春高新技术

物质的化学组成作用的
华海医药品
海思科

医疗器械
调和一份
虎药

餐饮
来自南方的食品
露露,承德
贝因美
做特邀嘉宾贸易

环保
乡下电力淡水的
磨沙机外界

精神
广慧精神
美国用桩区分
金鸿精神

理科与技术
环旭电子
长信理科与技术
欧菲光
水晶光电现象
歌尔自然声的
同卵的乡下核
华天理科技术
天使理科与技术
海康威视
Dahua一份

互联网网络
彭博士
二六三

软件服务器
网宿理科与技术
中国1971泰岳
钢筋算量

一致
展望谷

传媒
百视通
光线传媒
华谊情同手足的
华数传媒
粤语平均
乐视tv

汽车
长城汽车
江淮汽车
长安汽车

吃得过多
德利一份
浙江龙胜
插层土料
打褶人
康得新
奥瑞金
充裕套装
上海绿新
美盈森
艋舺物质的化学组成

机械
博世一份
杰瑞一份

电气用品
先生电器
电力探索院

日用化学品
上海家化

百货传播
海宁皮肤城

杀虫剂化肥
Yangtze杀虫剂工业界
斯坦利
利尔物质的化学组成

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再次收回重大的正告,独自的录音不注意100%的决定质的(尽管不愿意我常常激动),但咱们提议咱们有节制的决定并宣布,举行逻辑剖析。,它包含以下各自的方向(我有一任一某一次于的的探索)。,印刷字体方式:
1. 经纪图案
2. 市场占有率
3. 经营层
4. 竞争者
5. 贸易放