橄榄初心: 草根量化选股 经过近两个月反反复复的折腾,我终于确定了最终的量化选股方案。我预计,这套方案对大多数喜欢逻辑分析的投资者来说,并没有多大…

表示方式近两个月的回复,我卒决定了终极的量化选股阴谋。

我估计,这项地基符合的绝大多数相同的逻辑辨析的出资者。,这缺席多大善良。。

但我静止的选择宣布它,也为居后地的装饰个人风格了根底。。

老样子,我依然挨着地保留时间通行。,使相等咱们举行定量辨析,要做的最初的件事执意学会压缩制紧缩探测视野。。
工业界是任一纤细的的贯通点,我在压缩制紧缩装饰视野。 —- 论产业的的主桅支索,我曾经完全地地解说了,我自觉自愿把钱放出来。。
因而,再议论,刚要创立在前者伸突出。

定量辨析的另一点,那执意学会解决瞄准。。
数以千百万计的瞄准,无效但不多,我岂敢说我所选择的是最无效的。,但在我眼前的程度,据我的观点它们对我的装饰是无效的。。
谈范围化,提议从这4次要的分割瞄准。:进项性、上坡性、保障牢固的的,资金流动。

我以2013年最初的一节为基点,细分(每任一)< >中,这执意你能找到唱片引起的得名次。:

进项性
1. ROE13S1 <季报>
2. ROE12 <年报>
3. 毛利率13S1 <年报、季报>
4. 营业开腰槽率13S1 <通达信 F10 财务辨析>
5. 额外津贴转变12 <通达信 F10 最新提示>

上坡性
1. 收益升压速度13S1(同比),环比< >
2. 净赚升压速度13S1(同比),环比<同比:要季报中扣除非惯常盈亏账目的唱片,环比: >
3. EPS上坡速率13S1 <季报>
4. PEttm <雪球>
5. PEG(静态)<自己计算,PEG = PE / 净赚同比升压速度 / 100 >
6. 奇纳报业等待< >
7. 探测用公报发表的共识姿态<任何手机炒股软件都可以看近期研报>

保障牢固的的
1. 资产负债率13S1 <季报>
2. 流量13S1 <,收费注册会员后,可获取很多可供运用的的个股唱片>
3. 三速率13S1<,期间销售费率一项>
4. 三费升压速度、本钱升压速度、存货升压速度、应收账户贷款升压速度,看一下13S1的唱片,并与总资产升压速度13S1举行匹敌<可获取下全部唱片,使相等一份上市时间不长,可能缺席相关唱片,没关系,翻开季报,自己计算即可>
5. 存货占总资产的累积而成和缩减13S1<季报,普通需计算>
6. 应收账户贷款占总资产的累积而成和缩减13<季报,普通需计算>
7. 基金迷住增减率13S1< >

现金流动量
1. 营业现金流动量13S1<通达信>
2. 释放现金流动量13S1<,运用多股同列效能>

这执意我对接受可供运用的的定量唱片的个人风格。,另一方面,呼喊做成某事每只一份都有这样的多的唱片。,我想半载内我完不成。。因而,让咱们回到压缩制紧缩视野。。

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压缩制紧缩视野的开动:

1. 选择任一你想装饰于汗水的呼喊

2. 用沂蒙贴壁纸修理做任一很复杂的选股
a. 这时软件是收费的,据我的观点它挑剔很可供运用的,根本集合在产业的增长唱片和一份选择上,使相等你提到软件的停止效能,走上邪路,我就不由自主。
b. 点击“选股”–>“较高的选股”–>“累积而成养护”–>“停止”–>“呼喊”(选择你在开动1中选好的呼喊)–>“开端选股”
c. 点击呼喊>选择细分呼喊>您将参观细分呼喊,只取两个唱片:市盈率与首要收益增长(养护):PE<100,主营收益增速>15%
d. 诸如此类,阅读你所找寻的接受呼喊、子呼喊,选择一份

3. 每任一挑选的的一份将被输出到函件中。,软件是什么都无价值,但愿它是收费的,并具有F10的效能
a. 在效能菜中选择供奉辨析,你会被发现的事物接受的一份都冲洗了。。
b. 终止不济的技术瞄准,上能帮忙你的财务瞄准。。

   c. 逐层滤波:
i. 收益的年比和市盈率已通行使有法律效力。,不然它就将不会在在这一点上
二。 开腰槽同比>15%(当你过滤掉上年太低的一份时,一定要翻开报纸。,看非惯常盈亏账目,时而只运用软件抢走一份,在2013一节的1一节,海思科和奇纳恒力环绕执意建议。
i二。 净资产进项率(我不得不提到ROE的形状。,ROE = 净赚率 x 总资产快速 x 杠杆系数。杠杆系数的在性,你被期望对这时被发现的事物很敏感。,当资产负债率较高时,这执意杠杆率高的时辰。,它将鞭策ROE。因而,资产负债率很低,但净赚成功了基准股。,使相等ROE缺席成功基准,我也提议订购。。)
IV。 10%的营业开腰槽率是基准,再由于清楚的的呼喊有清楚的的经纪方式,因而这挑剔任一硬瞄准。,仅供参考。(譬如,譬如,乳品呼喊的低经纪开腰槽,但不缺乏贝因美。;欧飞光,十大从事投机使价格上涨经过,2012,营业开腰槽率不到10%
v. 列出净赚率和资产负债率以婚配N。。

4. 挑选的的一份将逐一输出,以检查多功能的匹敌F。,每回11。

    a. 每11个行进任一Excel表格,后面提到的赢得、上坡性、保障牢固的的,资金流动4常用名词表来解决唱片。(下图是任一建议)

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5. 接崩塌的两个开动很要紧,它也宁愿复杂。,我放量尽量地了解它。。

a. 列出杂多的瞄准的基准,我列出我的基准(你可以原因你的怀孕去找头它们),那时的用任一新的Excel表记录接受分:

进项性
1. ROE13S1:
>5%,5分    >4%,4分    >3%,3分    >2%,2分    <2%,1分
2. ROE12:  
>20%,5分    >17%,4分    >15%,3分    >12%,2分    <12%,1分
3. 毛利率13S1:  
>50%,5分    >35%,4分    >25%,3分    >15%,2分    <15%,1分
4. 营业开腰槽率13S1:
>30%,5分    >25%,4分    >15%,3分    >10%,2分    <10%,1分
5. 额外津贴转变12:
5+发送>5,5分 0+发送>0,4分    派>5,3分    派>0,2分    无,1分

上坡性
1. 收益升压速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
2. 收益升压速度13S1圈比率:
正的,5分   正数,1分
3. 净赚升压速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
4. 净赚升压速度13S1圈比率:
正的,5分   正数,1分
5. EPS上坡速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >25%,2分    <25%,1分
6. PEttm:
<50,5分   >50,1分
7. PEG:
<1,5分    >1,1分
8. 奇纳报业等待(取上限):
>100%,5分    >70%,4分    >50%,3分    >30%,2分    <30%,1分

保障牢固的的
1. 资产负债率13S1:
<10%,5分    <20%,4分    <30%,3分     <40%,2分    >40%,1分
2. 流量13S1:
>2,5分    <2,1分
3. 三速率13S1:
<15%,5分    <20%,4分    <25%,3分     <30%,2分    >30%,1分
4. 存货占总资产的累积而成和缩减13S1:
<1%,5分    >1%,1分
5. 应收账户贷款占总资产的累积而成和缩减13:
<1%,5分    >1%,1分
6. 基金迷住增减率13S2:(基金的大幅累积而成),大幅减持↓↓,普通振幅
↑↑,5分       ↑,4分 30界分,3分       <30家持仓+↓,2分      ↓↓,1分

现金流动量
1. 营业现金流动量13S1:
正的,5分     正数,1分
2. 释放现金流动量13S1:
正的,5分     正数,1分

b. 每瞄准分量,我列出了我的体重(你可以原因你以为要紧的东西而多种经营),但增加100会让你很适当的。,由于因为A的分,充分地的满分是500分。,我将选择300个或更多的一份作为探测瞄准。:

进项性(一共:28点)
1. ROE13S1 10点
2. ROE12 6点
3. 毛利率13S1    5分
4. 营业开腰槽率13S1 3点
5. 额外津贴转变12 4点

上坡性(一共:49点)
1. 收益升压速度13S1 8点
2. 收益升压速度13S1圈比率 2点
3. 净赚升压速度13S1 8点
4. 净赚升压速度13S1圈比率 2点
5. EPS上坡速率13S1 10点
6. PEttm 4点
7. PEG    5分
8. 奇纳报业等待:10点

牢固的(18分)
1. 资产负债率13S1 4点
2. 流量13S1   3点
3. 三速率13S1  4点
4. 存货占总资产的累积而成和缩减13S1  2点
5. 应收账户贷款占总资产的累积而成和缩减13  2点
6. 基金迷住增减率13S2 3点

资金流动(5分)
1. 营业现金流动量13S1  3点
2. 释放现金流动量13S1  2点

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充分地,我列出了下接受方式,我所选出的一份(我标黑了我眼前持仓的一份,并注重我将在目前的居后地做此外的探测。:

中成药
康美药物
片仔癀
中恒环绕
上海凯宝
红日药物
独不继续地
东阿阿胶

医药品
通化东宝
天坛生物
东宝生物
安科生物
千红配药学
信Li Tai
双鹭药物
科华生物
大山沃尔特
长春高新技术

物质的化学组成的
华海药物
海思科

医疗器械
调和趣味
虎药

食品和饮料
北方食品
露露,承德
贝因美
接受乘客呼喊

环保
公务的电力淡水流
磨沙机仪式

精神
广慧生产能力
美国界分
金鸿生产能力

学科技术
环旭电子
长信学科技术
欧菲光
水晶光电现象
歌尔音响效果
同一的公务的谷粒
华天学科技术
天使学科与技术
海康威视
Dahua趣味

互联网网络
彭博士
二六三

软件服侍
网宿学科技术
中国1971泰岳
钢筋

表明
展望谷

传媒
百视通
光线传媒
华谊情同手足的
华数传媒
粤语媒质
乐视tv

汽车
长城汽车
江淮汽车
长安汽车

让吃饱
德利趣味
浙江龙胜
插层土料
打褶人
康得新
奥瑞金
蛇足套装
上海绿新
美盈森
艋舺物质的化学组成

机械
博世趣味
杰瑞趣味

电气用品
店主电器
电力探测院

日用化学品
上海家化

百货传播
海宁皮肤城

生物杀灭剂化肥
Yangtze生物杀灭剂工业界
斯坦利
利尔物质的化学组成

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再次收回剧烈的正告,不料唱片缺席100%的决定性的(不过我常常激动),但咱们提议咱们沉着崩塌,举行逻辑辨析。,它包孕以下几个的次要的(我有任一居后地的探测)。,宣布方式:
1. 经纪典范
2. 市场占有率
3. 办理层
4. 竞争者
5. 呼喊树立