橄榄初心: 草根量化选股 经过近两个月反反复复的折腾,我终于确定了最终的量化选股方案。我预计,这套方案对大多数喜欢逻辑分析的投资者来说,并没有多大…

批准近两个月的回复,我算是决定了终极的量化选股发射。

我估计,这项展现依从的大部分相似的逻辑剖析的围攻者。,这短少多大利润。。

但我没有活力的选择出狱它,也为近似的覆盖俘获了根底。。

老样子,我依然紧抓地重音符号下落。,设想敝停止定量剖析,要做的原生的件事执意学会压缩制紧缩仔细考虑审视。。
工业界是一点钟晴朗的的临界点,我在压缩制紧缩覆盖审视。 —- 论工业论文的首要的依靠,我先前清楚的地解说了,我情愿把钱放出来。。
因而,下次议论,公正的使成为在前者在上面。

定量剖析的另一点,那执意学会类别转位。。
数以从事计的转位,无效但不多,我岂敢说我所选择的是最无效的。,但在我眼前的程度,原因我所持的论点它们对我的覆盖是无效的。。
谈范围化,提议从这四价元素关心辨别转位。:进项性、长性、保障避孕套的,资金流量动量。

我以2013年原生的四分经过为资料,细分(每一点钟)< >中,这执意你能找到记载猎物的局部的。:

进项性
1. ROE13S1 <季报>
2. ROE12 <年报>
3. 毛利率13S1 <年报、季报>
4. 营业吸引率13S1 <通达信 F10 财务剖析>
5. 红利转变12 <通达信 F10 最新提示>

长性
1. 支出增长速率13S1(同比),环比< >
2. 净赚增长速率13S1(同比),环比<同比:要季报中扣除非惯常盈亏账目的记载,环比: >
3. EPS长速率13S1 <季报>
4. PEttm <雪球>
5. PEG(静态)<自己计算,PEG = PE / 净赚同比增长速率 / 100 >
6. 柴纳报业属望< >
7. 仔细考虑告发的共识姿态<任何手机炒股软件都可以看近期研报>

保障避孕套的
1. 资产负债率13S1 <季报>
2. 流量13S1 <,收费注册会员后,可获取很多起作用的个股记载>
3. 三速率13S1<,期间销售费率一项>
4. 三费增长速率、本钱增长速率、存货增长速率、应收赞颂赞颂增长速率,看一下13S1的记载,并与总资产增长速率13S1停止较比<可获取超过全部记载,设想论文上市时间不长,可能短少相关记载,没关系,翻开季报,自己计算即可>
5. 存货占总资产的筹集和增加13S1<季报,普通需计算>
6. 应收赞颂赞颂占总资产的筹集和增加13<季报,普通需计算>
7. 基金迷住增减率13S1< >

资金流量
1. 营业资金流量13S1<通达信>
2. 释放资金流量13S1<,运用多股同列效能>

这执意我对懂得起作用的定量记载的远景。,只是,交换切中要害每只论文都有同样多的记载。,惧怕半载内我完不成。。因而,让敝回到压缩制紧缩审视。。

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压缩制紧缩审视的步:

1. 选择一点钟你想覆盖于汗水的交换

2. 用沂蒙论文神学家做一点钟很简略的选股
a. 即将到来的软件是收费的,原因我所持的论点它过错很起作用,根本集合在工业论文增长记载和论文选择上,设想你提到软件的诸如此类效能,迷路,我就不由自主。
b. 点击“选股”–>“上品选股”–>“筹集必要的”–>“诸如此类”–>“交换”(选择你在步1中选好的交换)–>“开端选股”
c. 点击交换>选择细分交换>您将关照细分交换,只取两个记载:市盈率与首要支出增长(必要的):PE<100,主营支出增速>15%
d. 诸如此类,阅读你所寻觅的懂得交换、子交换,选择论文

3. 每一点钟变硬的论文将被输出到投邮中。,软件是什么都无价值,由于它是收费的,并具有F10的效能
a. 在效能菜肴中选择提议剖析,你会查明懂得的论文都完成了。。
b. 停止进行不济事的技术转位,厕能帮忙你的财务转位。。

   c. 逐层滤波:
i. 支出的年比和市盈率已抓住认可。,不然它就不克在这时
二。 吸引同比>15%(当你过滤掉去岁太低的论文时,一定要翻开报纸。,看非惯常盈亏账目,间或只运用软件处死论文,在2013四分经过的1四分经过,海思科和柴纳恒力圈出执意判例。
i二。 净资产进项率(我不得不提到ROE的调解。,ROE = 净赚率 x 总资产快速 x 杠杆系数。杠杆系数的在性,你霉臭对即将到来的查明很敏感。,当资产负债率较高时,这执意杠杆率高的时辰。,它将推进ROE。因而,资产负债率很低,但净赚成功了基准股。,公平的ROE短少成功基准,我也提议订购。。)
IV。 10%的营业吸引率是基准,再因意见分歧的交换有意见分歧的经纪方式,因而这过错一点钟硬转位。,仅供参考。(比如,比如,乳品交换的低经纪吸引,但不短少贝因美。;欧飞光,十大力大如牛的人经过,2012,营业吸引率不到10%
v. 列出净赚率和资产负债率以婚配N。。

4. 变硬的论文将逐一输出,以检查多个的较比F。,每回11。

    a. 每11个干一点钟Excel表格,后面提到的利润、长性、保障避孕套的,资金流量动量四价元素大词来整顿记载。(下图是一点钟判例)

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5. 接下落的两个步很要紧,它也若干复杂。,我放量尽量地了解它。。

a. 列出各式各样的转位的基准,我列出我的基准(你可以原因你的胚胎去转变它们),此后用一点钟新的Excel表记录懂得分:

进项性
1. ROE13S1:
>5%,5分    >4%,4分    >3%,3分    >2%,2分    <2%,1分
2. ROE12:  
>20%,5分    >17%,4分    >15%,3分    >12%,2分    <12%,1分
3. 毛利率13S1:  
>50%,5分    >35%,4分    >25%,3分    >15%,2分    <15%,1分
4. 营业吸引率13S1:
>30%,5分    >25%,4分    >15%,3分    >10%,2分    <10%,1分
5. 红利转变12:
5+发送>5,5分 0+发送>0,4分    派>5,3分    派>0,2分    无,1分

长性
1. 支出增长速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
2. 支出增长速率13S1圆形的比率:
好处,5分   正数,1分
3. 净赚增长速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
4. 净赚增长速率13S1圆形的比率:
好处,5分   正数,1分
5. EPS长速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >25%,2分    <25%,1分
6. PEttm:
<50,5分   >50,1分
7. PEG:
<1,5分    >1,1分
8. 柴纳报业属望(取上限):
>100%,5分    >70%,4分    >50%,3分    >30%,2分    <30%,1分

保障避孕套的
1. 资产负债率13S1:
<10%,5分    <20%,4分    <30%,3分     <40%,2分    >40%,1分
2. 流量13S1:
>2,5分    <2,1分
3. 三速率13S1:
<15%,5分    <20%,4分    <25%,3分     <30%,2分    >30%,1分
4. 存货占总资产的筹集和增加13S1:
<1%,5分    >1%,1分
5. 应收赞颂赞颂占总资产的筹集和增加13:
<1%,5分    >1%,1分
6. 基金迷住增减率13S2:(基金的大幅筹集),大幅减持↓↓,普通振幅
↑↑,5分       ↑,4分 30用桩区分,3分       <30家持仓+↓,2分      ↓↓,1分

资金流量
1. 营业资金流量13S1:
好处,5分     正数,1分
2. 释放资金流量13S1:
好处,5分     正数,1分

b. 每转位分量,我列出了我的体重(你可以原因你以为要紧的东西而变异),但算出总数100会让你很实用的。,因鉴于A的分,最初的满分是500分。,我将选择300个或更多的论文作为仔细考虑宾语。:

进项性(一共:28点)
1. ROE13S1 10点
2. ROE12 6点
3. 毛利率13S1    5分
4. 营业吸引率13S1 3点
5. 红利转变12 4点

长性(一共:49点)
1. 支出增长速率13S1 8点
2. 支出增长速率13S1圆形的比率 2点
3. 净赚增长速率13S1 8点
4. 净赚增长速率13S1圆形的比率 2点
5. EPS长速率13S1 10点
6. PEttm 4点
7. PEG    5分
8. 柴纳报业属望:10点

避孕套(18分)
1. 资产负债率13S1 4点
2. 流量13S1   3点
3. 三速率13S1  4点
4. 存货占总资产的筹集和增加13S1  2点
5. 应收赞颂赞颂占总资产的筹集和增加13  2点
6. 基金迷住增减率13S2 3点

资金流量动量(5分)
1. 营业资金流量13S1  3点
2. 释放资金流量13S1  2点

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最初,我列出了超过懂得办法,我所选出的论文(我标黑了我眼前持仓的论文,并重音符号我将在曾几何时的近似做较远的的仔细考虑。:

中成药
康美医药工业
片仔癀
中恒圈出
上海凯宝
红日医药工业
独摸索地
东阿阿胶

药物
通化东宝
天坛生物
东宝生物
安科生物
千红制药业
信Li Tai
双鹭医药工业
科华生物
大山沃尔特
长春高新技术

神秘的变化作用的
华海医药工业
海思科

医疗器械
调和命运
虎药

食物饮料
北方食品
露露,承德
贝因美
使寄宿交换

环保
公务的电力生疏的
磨沙机周围的

活力
广慧精神
美国用桩区分
金鸿精神

理科技术
环旭电子
长信理科技术
欧菲光
水晶光电现象
歌尔听觉的
相同的公务的中心
华天理科技术
天使理科与技术
海康威视
Dahua命运

互联网网络
彭博士
二六三

软件维修
网宿理科技术
奇纳河泰岳
钢筋

通信工具
展望谷

传媒
百视通
光线传媒
华谊兄弟般地
华数传媒
粤语海量媒体数据
乐视tv

汽车
长城汽车
江淮汽车
长安汽车

肉体的
德利命运
浙江龙胜
插层土料
褶裥机
康得新
奥瑞金
蛇足套装
上海绿新
美盈森
及艋舺神秘的变化

机械
博世命运
杰瑞命运

电气用品
羊叫电器
电力仔细考虑院

日用化学品
上海家化

百货零卖
海宁皮肤城

杀虫剂化肥
Yangtze杀虫剂工业界
斯坦利
利尔神秘的变化

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再次收回爱挑剔的正告,不料记载短少100%的决性质上的(憎恨我常常兴奋),但敝提议敝朴素的下落,停止逻辑剖析。,它包罗以下一些关心(我有一点钟近似的仔细考虑)。,出狱办法:
1. 经纪测定
2. 市场占有率
3. 支配层
4. 竞争者
5. 交换装置