橄榄初心: 草根量化选股 经过近两个月反反复复的折腾,我终于确定了最终的量化选股方案。我预计,这套方案对大多数喜欢逻辑分析的投资者来说,并没有多大…

表示方式近两个月的回复,我算是决定了终极的量化选股图谋。

我估计,这项基址图符合的聚集享受逻辑辨析的包围者。,这没多大好人。。

但我左右选择发表它,也为最近的装饰场景了根底。。

老样子,我依然保留地执意下降。,倘若笔者举行定量辨析,要做的头等件事执意学会缩减仔细考虑仔细研究。。
工业界是东西罚款的穿透点,我在缩减装饰仔细研究。 —- 论个人财产的支柱前锋,我早已清晰度地解说了,我如同把钱放上。。
因而,下次议论,合法的发展在前者在上的。

定量辨析的另一点,那执意学会分类学规范。。
数以表现计的规范,无效但不多,我岂敢说我所选择的是最无效的。,但在我眼前的程度,据我的观点它们对我的装饰是无效的。。
谈范围化,提议从这四分染色体领域分规范。:进项性、发达性、防护,资金流量动量。

我以2013年头等一刻钟为基面,细分(每东西)< >中,这执意你能找到记录创作的名列前茅。:

进项性
1. ROE13S1 <季报>
2. ROE12 <年报>
3. 毛利率13S1 <年报、季报>
4. 营业红利率13S1 <通达信 F10 财务辨析>
5. 酬金转变12 <通达信 F10 最新提示>

发达性
1. 收益发达速度13S1(同比),环比< >
2. 净赚发达速度13S1(同比),环比<同比:要季报中扣除非惯常盈亏账目的记录,环比: >
3. EPS发达速率13S1 <季报>
4. PEttm <雪球>
5. PEG(静态)<自己计算,PEG = PE / 净赚同比发达速度 / 100 >
6. 柴纳报业等待< >
7. 仔细考虑演说的共识姿态<任何手机炒股软件都可以看近期研报>

防护
1. 资产负债率13S1 <季报>
2. 流量13S1 <,收费注册会员后,可获取很多有益的个股记录>
3. 三速率13S1<,期间销售费率一项>
4. 三费发达速度、本钱发达速度、存货发达速度、应收账户归功于发达速度,看一下13S1的记录,并与总资产发达速度13S1举行比拟<可获取在上的全部记录,倘若自有资本上市时间不长,可能没相关记录,没关系,翻开季报,自己计算即可>
5. 存货占总资产的筹集和缩减13S1<季报,普通需计算>
6. 应收账户归功于占总资产的筹集和缩减13<季报,普通需计算>
7. 基金握住增减率13S1< >

资金流量
1. 营业资金流量13S1<通达信>
2. 自在资金流量13S1<,运用多股同列功用>

这执意我对放量的有益的定量记录的看。,还,买卖击中要害每只自有资本都有非常的多的记录。,敬畏半载内我完不成。。因而,让笔者回到缩减仔细研究。。

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缩减仔细研究的尺寸:

1. 选择东西你想装饰于汗水的买卖

2. 用沂蒙建立互信关系大夫做东西很复杂的选股
a. 这样软件是收费的,据我的观点它找错误很有益,根本集合在个人财产增长记录和自有资本选择上,倘若你提到软件的安宁功用,不能自拔,我就不由自主。
b. 点击“选股”–>“特等选股”–>“筹集合格证书”–>“安宁”–>“买卖”(选择你在尺寸1中选好的买卖)–>“开端选股”
c. 点击买卖>选择细分买卖>您将领会细分买卖,只取两个记录:市盈率与首要收益增长(合格证书):PE<100,主营收益增速>15%
d. 以及诸如此类,阅读你所找寻的放量的买卖、子买卖,选择自有资本

3. 每东西变硬的自有资本将被输出到加标题中。,软件是什么都不足道,只需它是收费的,并具有F10的功用
a. 在功用卡特尔中选择牌价辨析,你会发现物放量的的自有资本都大船上的小艇了。。
b. 涤除无益的技术规范,连接能扶助你的财务规范。。

   c. 逐层滤波:
i. 收益的年比和市盈率已腰槽检验。,不然它就弱在这边
二。 红利同比>15%(当你过滤掉上年太低的自有资本时,一定要翻开报纸。,看非惯常盈亏账目,偶然只运用软件偷走自有资本,在2013一刻钟的1一刻钟,海思科和柴纳恒力小集团执意要求。
i二。 净资产进项率(我不得不提到ROE的方式。,ROE = 净赚率 x 总资产转动率 x 杠杆系数。杠杆系数的在性,你可能对这样发现物很敏感。,当资产负债率较高时,这执意杠杆率高的时辰。,它将推进ROE。因而,资产负债率很低,但净赚取得了规范股。,假设ROE没取得规范,我也提议订购。。)
IV。 10%的营业红利率是规范,还因清楚的的买卖有清楚的的经纪方式,因而这找错误东西硬规范。,仅供参考。(像,像,乳品买卖的低经纪红利,但不缺乏贝因美。;欧飞光,十大从事投机使价格上涨经过,2012,营业红利率不到10%
v. 列出净赚率和资产负债率以婚配N。。

4. 变硬的自有资本将逐一输出,以检查多重的比拟F。,每回11。

    a. 每11个引起东西Excel表格,后面提到的增加、发达性、防护,资金流量动量四分染色体大词来使成横排记录。(下图是东西要求)

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5. 接下落的两个尺寸很要紧,它也稍许地复杂。,我放量尽量地懂得它。。

a. 列出各式各样的规范的规范,我列出我的规范(你可以理智你的构想去交替它们),话说回来用东西新的Excel表记录放量的分:

进项性
1. ROE13S1:
>5%,5分    >4%,4分    >3%,3分    >2%,2分    <2%,1分
2. ROE12:  
>20%,5分    >17%,4分    >15%,3分    >12%,2分    <12%,1分
3. 毛利率13S1:  
>50%,5分    >35%,4分    >25%,3分    >15%,2分    <15%,1分
4. 营业红利率13S1:
>30%,5分    >25%,4分    >15%,3分    >10%,2分    <10%,1分
5. 酬金转变12:
5+发送>5,5分 0+发送>0,4分    派>5,3分    派>0,2分    无,1分

发达性
1. 收益发达速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
2. 收益发达速度13S1大约比率:
在零在上的,5分   正数,1分
3. 净赚发达速度13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >20%,2分    <20%,1分
4. 净赚发达速度13S1大约比率:
在零在上的,5分   正数,1分
5. EPS发达速率13S1:
>100%,5分    >50%,4分    >30%,3分    >25%,2分    <25%,1分
6. PEttm:
<50,5分   >50,1分
7. PEG:
<1,5分    >1,1分
8. 柴纳报业等待(取上限):
>100%,5分    >70%,4分    >50%,3分    >30%,2分    <30%,1分

防护
1. 资产负债率13S1:
<10%,5分    <20%,4分    <30%,3分     <40%,2分    >40%,1分
2. 流量13S1:
>2,5分    <2,1分
3. 三速率13S1:
<15%,5分    <20%,4分    <25%,3分     <30%,2分    >30%,1分
4. 存货占总资产的筹集和缩减13S1:
<1%,5分    >1%,1分
5. 应收账户归功于占总资产的筹集和缩减13:
<1%,5分    >1%,1分
6. 基金握住增减率13S2:(基金的大幅筹集),大幅减持↓↓,普通振幅
↑↑,5分       ↑,4分 30用桩区分,3分       <30家持仓+↓,2分      ↓↓,1分

资金流量
1. 营业资金流量13S1:
在零在上的,5分     正数,1分
2. 自在资金流量13S1:
在零在上的,5分     正数,1分

b. 每规范分量,我列出了我的体重(你可以理智你以为要紧的东西而偏离),但加法100会让你很手边的。,因由于A的分,最初的满分是500分。,我将选择300个或更多的自有资本作为仔细考虑情人。:

进项性(一共:28点)
1. ROE13S1 10点
2. ROE12 6点
3. 毛利率13S1    5分
4. 营业红利率13S1 3点
5. 酬金转变12 4点

发达性(一共:49点)
1. 收益发达速度13S1 8点
2. 收益发达速度13S1大约比率 2点
3. 净赚发达速度13S1 8点
4. 净赚发达速度13S1大约比率 2点
5. EPS发达速率13S1 10点
6. PEttm 4点
7. PEG    5分
8. 柴纳报业等待:10点

提供保护的(18分)
1. 资产负债率13S1 4点
2. 流量13S1   3点
3. 三速率13S1  4点
4. 存货占总资产的筹集和缩减13S1  2点
5. 应收账户归功于占总资产的筹集和缩减13  2点
6. 基金握住增减率13S2 3点

资金流量动量(5分)
1. 营业资金流量13S1  3点
2. 自在资金流量13S1  2点

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最初,我列出了在上的放量的办法,我所选出的自有资本(我标黑了我眼前持仓的自有资本,并标注重音我将在马上的最近做更多的或附加的人或事物的仔细考虑。:

中成药
康美药物
片仔癀
中恒小集团
上海凯宝
红日药物
独无目的地
东阿阿胶

药物
通化东宝
天坛生物
东宝生物
安科生物
千红药房
信Li Tai
双鹭药物
科华生物
大山沃尔特
长春高新技术

神秘的变化的
华海药物
海思科

医疗器械
调和库存
虎药

食物和饮料
向南方食品
露露,承德
贝因美
建造买卖

环保
状况电力新近
磨沙机产生轻松氛围的

动力
广慧才能
美国用桩区分
金鸿才能

学问技术
环旭电子
长信学问技术
欧菲光
水晶光电现象
歌尔听觉的
同样的事物状况心
华天学问技术
天使学问与技术
海康威视
Dahua库存

互联网网络
彭博士
二六三

软件服现役的
网宿学问技术
中国泰岳
钢筋

通讯
展望谷

传媒
百视通
光线传媒
华谊兄弟姐妹般的
华数传媒
粤语海量媒体数据
乐视tv

汽车
长城汽车
江淮汽车
长安汽车

素质
德利库存
浙江龙胜
插层土料
打褶人
康得新
奥瑞金
充裕套装
上海绿新
美盈森
及艋舺神秘的变化

机械
博世库存
杰瑞库存

电气用品
套筒电器
电力仔细考虑院

日用化学品
上海家化

百货批发
海宁皮肤城

杀虫剂化肥
Yangtze杀虫剂工业界
斯坦利
利尔神秘的变化

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再次收回重大的正告,唯一的记录没100%的决性质上的(仍然我常常激动),但笔者提议笔者残酷地下落,举行逻辑辨析。,它包孕以下一些领域(我有东西最近的仔细考虑)。,发表办法:
1. 经纪模仿
2. 市场占有率
3. 使用层
4. 竞争者
5. 买卖语境